投資研究機構晨星(Morningstar)資深研究主管凱普哈特(Jason Kephart) 表示，對於不想花太多時間研究金融商品和理財細節的投資人來說，目標日期基金(target-date funds)是在個人退休帳戶(IRA)裡面很好的投資選擇。

許多人有退休帳戶，但是對於投資組合中該持有多少比重的股票、多少債券？應該選擇哪些基金以便填補投資缺口？等諸多問題不想花時間、精神思考。那麼，選擇目標日期基金最適合。

除了簡便，凱普哈特表示，目標日期基金的另一個好處是定期重新平衡 (rebalancing,)，會每隔一段時間調配投資組合、確保不失衡。隨著年齡增長和退休日日逼近，投資組合理應趨於保守；這類基金會定期根據投資人狀況重新平衡投資組合 。

基金業者先鋒集團(Vanguard)最近因為部分目標日期基金大規模派息而躍登媒體頭條；對此，凱普哈特表示，目標日期基金主要是為401(k)計畫設計，而先鋒集團提供的IRA帳戶也屬稅收優惠帳戶，無論擁有401(k)、或者IRA帳戶，都不必擔心賣出獲利基金牽涉應稅問題。但如果目標日期基金是在應稅帳戶中，派息可能就有點令人頭痛。

至於投資目標日期基金時該如何選擇證券公司或金融機構？凱普哈特說，貨比三家總有好處，他提醒，很多券商會刻意引導顧客選擇有利於他們的商品，如果選擇的目標日期基金不在他們的建議清單裡，可能被收取額外費用，擠壓獲利，這點要特別小心。

凱普哈特表示，選擇投資目標日期基金之前應該勇於詢問關鍵問題，包括基金可能會如何下跌？是否適合您不同人生階段的風險承受力？這是屬於指數型基金(index funds)、主動式管理基金(actively managed funds)、或者兩者兼具？此外，還要評估費用，尤其是在IRA帳戶裡，通常沒辦法像透過公司401(k)計畫那樣有最便宜的費用。

專家表示，對於不想花太多時間研究金融商品和理財細節的投資人來說，目標日期基金(target-date funds)是在個人退休帳戶(IRA)裡面很好的投資選擇。(美聯社)