多年来，社会安全局(SSA)与理财顾问鼓励民众将社安金延至70岁再领，因为比起62岁即可申请领取的最低年龄，若等到70岁，每月可多领约24%。但最新研究指出，这套退休规画的「黄金准则」忽略多项关键变数，延至70岁才领社安金，可能对多数退休人士来说并非最佳策略。

南缅因州大学(University of Southern Maine)财务金融学系助理教授夏普(Derek Tharp)在「华尔街日报」撰文指出，传统模型假设「未来的钱与今日等值」，同时假设退休族的资产主要放在扣除通膨后，几乎零报酬的超安全工具。

然而，多数人实际上持有股票与债券，长期报酬率往往比通膨高约5%。若以5%报酬率计算，延后领取社安金的吸引力将大幅下降。此外，为了延后领取社安金，退休人士得先动用本可持续增值的投资资产来支应生活开销。

理财网站「金钱智慧」(Money Wise)报导，延后申请领取社安金涉及另一个常被忽视的风险，即死亡率与健康状况的不确定性。

联邦疾病防治中心(CDC)统计，美国人的预期寿命平均约78.4岁，但世界卫生组织(WHO)指出，美国人的「健康」预期寿命只有约63.9岁。

60多岁和70多岁的身体状况与活动力差很多，若太晚领取社安金，可能错过退休生活最能享受与运用金钱的「黄金十年」。

对健康状况不佳者而言，甚至还没享受到社安金便已撒手人寰，形同损失数十万元。

夏普指出，退休规画应采用更贴近现实的6%至8%高贴现率(discount rate，又称折现率)，才能反映延后领取社安金的真实成本。贴现率用来告诉我们未来付款的现值，贴现率低意味着未来退休金的现值更高，需要准备更多本金。贴现率高，则预期未来资金能创造更高的投资回报，所以现在需要准备的本金就可以少一点。

夏普指出，对资产有限、健康状况不佳的退休人士而言，高贴现率使提前申请领取社安金更具优势；反之，对财务稳健、风险承受力高的退休族来说，延后至70岁领退休金仍可能有利。

万通人寿保险公司(MassMutual)的理财统计数据显示，美国人申请领取社安金的年龄出现下降趋势，平均申请领取年龄为62岁，真正等到70岁者仅约10%。

60多岁和70多岁的身体状况与活动力差很多，若太晚领取社安金，可能错过退休生活最能享受与运用金钱的「黄金十年」。(美联社)

社会安全局多年来鼓励民众将社安金延至70岁再领，但可能对多数退休人士来说并非最佳策略。(美联社)